休整了很長(zhǎng)時(shí)間后，索羅斯重出江湖了。
華爾街日?qǐng)?bào)援引知情人士稱，因擔(dān)心全球經(jīng)濟(jì)前景，一場(chǎng)重大的市場(chǎng)調(diào)整迫在眉睫，索羅斯重操舊業(yè)——做空
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索羅斯和其家族管理的規(guī)模達(dá)300億美元的索羅斯管理基金做空了股票、買入黃金和金礦股票，預(yù)計(jì)不同市場(chǎng)將走軟。在經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩時(shí)期投資者通常把黃金看做避險(xiǎn)資產(chǎn)。
此舉對(duì)索羅斯而言是個(gè)重大的轉(zhuǎn)變。近幾年，這位85歲高齡的“老爺子”將主要精力放在公共政策和慈善事業(yè)上。廣明護(hù)欄網(wǎng)廠生產(chǎn)的公路護(hù)欄網(wǎng)是護(hù)欄網(wǎng)系列產(chǎn)品中最常見的一種，它是采用國(guó)產(chǎn)優(yōu)質(zhì)低碳鋼絲、鋁鎂合金絲編織焊接而成，具有組裝靈活、結(jié)實(shí)耐用的特點(diǎn)。在國(guó)內(nèi)許多高速公路上大量使用，并取得了良好的效果。
過去四十年，索羅斯旗下的量子基金獲利高達(dá)396億美元，稱他為史上最成功的一位對(duì)沖基金經(jīng)理也不為過。上世紀(jì)70年代，全球股市大多低迷，市場(chǎng)中性策略幫助索羅斯逆市狂賺，十年里回報(bào)率超過4000%。
他的投資招牌絕技是——永遠(yuǎn)不要靠市場(chǎng)走高獲利。索羅斯早就是賣空的高手，賣空就是要押注市場(chǎng)會(huì)下跌。他最為人所知的一戰(zhàn)莫過于1992年9月狙擊英鎊。這場(chǎng)做空大戰(zhàn)預(yù)計(jì)讓索羅斯收獲了10億美元，也讓世人永遠(yuǎn)記住了這個(gè)“打垮”英國(guó)央行的金融大鱷。
本世紀(jì)金融危機(jī)導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)惡化，大多數(shù)投資者損失慘重，此前已宣布退休的索羅斯在2007年重新坐鎮(zhèn)量子基金，當(dāng)年的回報(bào)率就達(dá)到32%。
而近幾年日本央行大力推行貨幣寬松，索羅斯也沒錯(cuò)過日元貶值的機(jī)會(huì)。去年，索羅斯旗下基金做空日元預(yù)計(jì)斬獲盈利10億美元。
雖不再親自操刀，但索羅斯一直密切監(jiān)控他旗下基金的投資。報(bào)道引述的知情人士說，過去，基金里一些高管對(duì)索羅斯有時(shí)參與到公司運(yùn)作感到憤怒，通常他都是在基金蒙受損失時(shí)介入的。不過今年年初的情況有變，索羅斯開始花更多時(shí)間在辦公室里指導(dǎo)交易。他也頻繁與公司高管溝通。
老戰(zhàn)友Druckenmiller再與索羅斯并肩 看空股市看好黃金
索羅斯重操舊業(yè)反映了他對(duì)經(jīng)濟(jì)前景看法之悲觀超過了華爾街許多同僚。因中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩、歐洲和其他地區(qū)情況更為棘手，索羅斯在過去六個(gè)月里讀全球經(jīng)濟(jì)看法悲觀。不過美國(guó)股市在經(jīng)歷年初震蕩后又重新回到歷史高位，中國(guó)市場(chǎng)氣溫，然而索羅斯依然對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)持懷疑態(tài)度。
華爾街日?qǐng)?bào)的報(bào)道稱，索羅斯買入了黃金和金礦股。而他的“老戰(zhàn)友”，1992年和他一起做空英鎊大賺10億美元的對(duì)沖基金大佬Druckenmiller也持相同看法：對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況感到悲觀，目前看空股市，認(rèn)為只有黃金才值得投資。廣明護(hù)欄網(wǎng)廠生產(chǎn)的體育場(chǎng)圍網(wǎng)又名“體育場(chǎng)圍欄”、“體育場(chǎng)護(hù)欄網(wǎng)”；是專為體育場(chǎng)設(shè)計(jì)的新型防護(hù)產(chǎn)品，網(wǎng)體高、防攀爬能力強(qiáng)，特別適用于高度4米以內(nèi)的作為球場(chǎng)圍網(wǎng)、籃球場(chǎng)圍網(wǎng)、排球場(chǎng)地和體育訓(xùn)練場(chǎng)地使用。
他在5月初舉行的2016 Ira Sohn大會(huì)上表示，美國(guó)低利率創(chuàng)造出一個(gè)人們無(wú)時(shí)無(wú)刻不在“歌頌”股市的環(huán)境。美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)短期目標(biāo)的追求，完全掩蓋了長(zhǎng)期改革的必要性，影響了全球各央行行長(zhǎng)，使得他們都“目光短淺”地只注重短期刺激而忽視長(zhǎng)期改革，這和1980年代貨幣政策改革引發(fā)的大牛市形成鮮明對(duì)比。
Druckenmiller在1981年成立了Duquesne Capital，1986-2010年間，他的平均年收益高達(dá)30%。2010年，他將這只對(duì)沖基金變?yōu)榧彝セ稹?
索羅斯在多項(xiàng)資產(chǎn)上做空，但回報(bào)好壞不一。SEC披露的文件顯示，他的公司一季度買入1900萬(wàn)股Barrick Gold的股票，成為Barrick最大股東。自一季度末以來，這筆投資已經(jīng)讓他斬獲超過9000萬(wàn)美元。而一季度索羅斯基金還買了100萬(wàn)股Silver Wheaton股票，自二季度以來這筆投資已經(jīng)獲得28%的回報(bào)。
今年迄今黃金累計(jì)上漲19%。
做空這件事 英雄所見略同
一個(gè)月前“狼王”Icahn的對(duì)沖基金凈空頭頭寸從25%大幅飆升至149%，如今我們看到，他不是一個(gè)人。
索羅斯對(duì)經(jīng)濟(jì)感到悲觀，已經(jīng)開始做空，而事實(shí)上今年Ira Sohn的大會(huì)主題就是做空。
華爾街見聞此前多篇文章指出了該趨勢(shì)。對(duì)沖基金大佬David Einhorn和查諾斯都在做空股票。CommonWealth Opportunity Capital首席投資官Adam Fisher看則做空日本國(guó)債。他認(rèn)為30年日本國(guó)債可能是地球上估價(jià)過高最多的證券。
美國(guó)方面，一些投資者已經(jīng)開始預(yù)期近期薪資增速加快可能會(huì)推高通脹，但索羅斯更為擔(dān)心的是中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)疲軟可能給美國(guó)和全球經(jīng)濟(jì)構(gòu)成通縮的壓力。
他并警告稱，在難民危機(jī)、希臘構(gòu)成的持續(xù)挑戰(zhàn)和英國(guó)退歐可能的挑戰(zhàn)之下，歐盟依然有分裂的可能。
上述知情人士表示，索羅斯基金今年小幅上漲，和大部分宏觀對(duì)沖基金成績(jī)差不多。此前在監(jiān)管文件中有披露該公司做了哪些投資，但索羅斯是否參與投資決定不得而知。